Кредитне плече — це інструмент, який дозволяє трейдерам збільшувати свою торговельну потужність, використовуючи позикові кошти для управління більшим обсягом активів, ніж дозволяють їхні власні кошти. Це значно посилює потенціал як прибутку, так і збитків, роблячи торгівлю на ринку більш ризикованою, але й більш динамічною.

На ринку криптовалют, як і на інших фінансових ринках, кредитне плече дає змогу трейдерам відкривати значно більші позиції, ніж це було б можливо за умови використання лише власних коштів. Ця можливість особливо актуальна в умовах високої волатильності криптовалют, де навіть невеликі зміни ціни можуть призвести до значних результатів.

Що таке кредитне плече?

Кредитне плече в торгівлі — це інструмент, який дозволяє трейдерам збільшувати обсяг угод, використовуючи кошти, надані брокером на додачу до їхніх власних інвестицій. Це означає, що трейдери можуть відкривати позиції, вартість яких значно перевищує суму їхніх власних коштів на торговому рахунку.

Принцип дії кредитного плеча полягає в тому, що трейдер вносить на свій рахунок певну суму як маржу, яка служить забезпеченням для брокера. Брокер потім надає можливість здійснювати операції на суму, що у багато разів перевищує цю маржу. Розмір кредитного плеча зазвичай виражається у вигляді співвідношення, наприклад 1:100, що означає, що для укладання угод на 100 доларів достатньо мати 1 долар на рахунку.

У контексті довгих і коротких угод:

Довгі угоди передбачають купівлю активу в розрахунку на його цінове зростання. Трейдери використовують кредитне плече для збільшення своїх довгих позицій, очікуючи, що ціна активу підніметься вище за рівень, на якому було відкрито позицію, що дасть їм змогу продати його з прибутком.

Короткі угоди включають продаж активу, якого у трейдера на цей момент немає (він береться в позику у брокера), з метою викупу його пізніше за нижчою ціною. Це спекуляції на зниження ціни активу. Кредитне плече дає змогу трейдерам збільшувати обсяги таких угод, що посилює потенційний прибуток (або збиток) від змін у ціні активу.

Використання кредитного плеча збільшує як потенційний прибуток, так і потенційні ризики, оскільки будь-яка зміна в ціні активу матиме пропорційно більший вплив на баланс трейдера.

Основи торгівлі похідними інструментами

Коли мова заходить про торгівлю на ринку з використанням кредитного плеча, особливо важливо розуміти, як працюють ф'ючерсні контракти і як управляти маржинальними вимогами. Для ф'ючерсів існують два основних типи маржі: початкова маржа і маржа підтримки.

• Початкова маржа — це сума, яку трейдер повинен внести, щоб відкрити позицію. Цей депозит служить гарантією зобов'язань трейдера перед брокером або біржею і розраховується як відсоток від загальної вартості контракту. Розмір початкової маржі встановлюється біржею і може змінюватися залежно від волатильності ринку та інших факторів.

• Маржа підтримки — це мінімальний баланс, який необхідно підтримувати на рахунку, щоб утримувати відкриті позиції. Якщо баланс рахунку опускається нижче цієї позначки через збитки за поточними позиціями, трейдеру доводиться вносити додаткові кошти для уникнення примусової ліквідації позицій (маржин-колл).

Приклади використання кредитного плеча

Кредитне плече надає трейдерам можливість значно збільшити обсяги торгівлі, не збільшуючи свій початковий капітал. Давайте розглянемо конкретні приклади використання кредитного плеча для довгих і коротких позицій, а також візуалізуємо, як зміни ринкових умов можуть вплинути на прибутки і збитки.

Приклад довгої позиції з використанням кредитного плеча

Припустимо, трейдер вирішує відкрити довгу позицію за валютною парою EUR/USD, очікуючи зростання євро щодо долара США. Трейдер використовує кредитне плече 1:100 з початковою маржею в 1000 доларів.

• Ринкова ціна входу:  1.1000

• Обсяг торгів: 100 000 євро (один стандартний лот)

• Необхідна маржа: 1000 доларів

Якщо ціна EUR/USD підніметься до 1.1100, прибуток розраховуватиметься таким чином:

• Зміна ціни: 0.0100

• Прибуток: 0.0100 х 100 000 = 1000 доларів

Таким чином, прибуток складе 100% від початкової маржі. Однак, якщо ціна впаде до 1.0900, збиток також складе 1000 доларів, що повністю виснажить маржу трейдера і може призвести до маржин-колу.

Приклад короткої позиції з використанням кредитного плеча

Припустимо, інший трейдер очікує зниження ціни нафти і відкриває коротку позицію на 100 барелів з кредитним плечем 1:50. Початкова ціна - 60 доларів за барель з початковою маржею в 1200 доларів.

Ринкова ціна входу: 60 доларів за барель

• Обсяг торгів: 100 барелів

• Необхідна маржа: 1200 доларів

Якщо ціна впаде до 50 доларів за барель, прибуток можна розрахувати так:

• Зміна ціни: 10 доларів за барель

• Прибуток: 10 доларів x 100 барелів = 1000 доларів

Це збільшення складе приблизно 83% від початкової маржі. Однак, якщо ціна зросте до 70 доларів за барель, збиток становить 1000 доларів, що також може призвести до маржин-колу.

Приклад кредитного плеча в торгівлі ф'ючерсами

Припустимо, ви хочете відкрити довгу позицію за ф'ючерсами на 10 ф'ючерсних контрактів за ціною входу $25,000 за контракт. Кожен Нано контракт становить 0.01, таким чином, номінальна вартість вашої позиції становить $2,500.

Брокер вимагає початкову маржу в розмірі 33% від номінальної вартості, що становить $825, і маржу підтримки в розмірі 30%, або $750. Якщо ціна токена впаде з $25,000 до $23,000, ваша позиція втратить у вартості $200, знижуючи вашу маржу до $625. Це менше необхідної маржі підтримки, внаслідок чого два ваші контракти будуть автоматично ліквідовані для підтримки маржі підтримки.

Торгівля крипто з використанням кредитного плеча

Торгівля з кредитним плечем надає трейдерам можливість збільшувати як потенційний прибуток, так і потенційні збитки. Важливо розуміти, що, незважаючи на привабливість можливості отримати значний прибуток за невеликих початкових інвестицій, ризик також збільшується пропорційно.

Переваги торгівлі з кредитним плечем:

• Збільшення купівельної спроможності: Кредитне плече дає змогу трейдерам відкривати більші позиції, ніж це було б можливо за їхнього поточного капіталу.

• Посилення прибутку: Зростання цін на криптовалюту може значно збільшити прибуток від торгівлі, особливо коли використовується кредитне плече.

• Можливість отримати прибуток від короткострокових ринкових рухів: Кредитне плече може бути особливо корисним у волатильних ринках, де короткі цінові рухи можуть призвести до значних результатів.

Ризики торгівлі з кредитним плечем:

Збільшені потенційні збитки: Так само як і прибуток, збитки також можуть бути збільшені, що може швидко призвести до значних фінансових втрат.

• Ризик маржин-колу: Якщо ринкова вартість активів падає нижче певного рівня, трейдеру може знадобитися додатково внести кошти для підтримки маржі або закрити позицію зі збитком.

• Складнощі управління: Управління позиціями з кредитним плечем вимагає постійної уваги і дисципліни для уникнення втрат.

Регулювання торгівлі з кредитним плечем:

У США, наприклад, пряма маржинальна торгівля криптовалютами заборонена для більшості інвесторів, проте деривативи, як-от ф'ючерси та опціони, надають альтернативні шляхи для торгівлі з кредитним плечем. Регуляторні обмеження призначені для захисту інвесторів від високих ризиків, пов'язаних з таким видом торгівлі.

Рекомендації щодо безпечної торгівлі з кредитним плечем

Торгівля з використанням кредитного плеча може запропонувати значні можливості для прибутку, але також тягне за собою підвищені ризики. Ось кілька рекомендацій, які допоможуть вам торгувати з кредитним плечем безпечно й ефективно.

• Освіта та самоосвіта: Перш ніж почати використовувати кредитне плече, приділіть час вивченню основ торгівлі та маржинальної торгівлі. Розуміння того, як працюють ринки, а також основних концепцій, таких як замовлення на купівлю/продаж, стоп-лоси та управління ризиками, має вирішальне значення.

• Вивчення умов платформи: Перед початком торгівлі переконайтеся, що ви повністю розумієте умови та вимоги вашої торгової платформи або брокера. Знання правил маржинальних вимог і того, як відбувається процес маржин-колу, допоможе вам уникнути неприємних сюрпризів.

• Практика на демо-рахунках: Практика на демо-рахунках дозволяє трейдерам ознайомитися з механікою кредитного плеча без ризику втрати реальних грошей. Це хороший спосіб тестувати стратегії та отримати практичний досвід.

• Розумне використання кредитного плеча: Не прагніть до максимально можливого кредитного плеча. Іноді більш низьке плече може зменшити ризики і збільшити ваші шанси на успішну торгівлю в довгостроковій перспективі.

• Управління ризиками: Завжди встановлюйте стоп-лоси і не інвестуйте більше, ніж ви можете дозволити собі втратити. Також слід регулярно переглядати й адаптувати свої стратегії управління ризиками.

Висновок

Використання кредитного плеча вимагає дисципліни, освіти і суворого управління ризиками. Трейдери повинні прагнути не тільки до максимізації прибутку, а й до мінімізації потенційних збитків. Усвідомлений підхід до торгівлі з використанням кредитного плеча дає змогу отримувати вигоду з ринкових можливостей, зберігаючи при цьому стійкість капіталу.

Якщо ви зацікавлені в тому, щоб навчитися ефективно використовувати кредитне плече в торгівлі, зареєструйтеся на курси Cryptomannn. Наші програми навчання пропонують всебічні курси, які допоможуть вам безпечно використовувати кредитне плече і максимізувати ваш торговий потенціал. Почніть свій шлях до успіху в торгівлі з нами сьогодні!