КОММЕНТАРИЙ:
Пока на рынке сохраняется низкая волатильность, имеет смысл поговорить на тему формирования ожиданий от чартов и выставления тейков. Технический контекст будет затронут минимально. Этот артикл больше про психологию, чем про торговую систему.
Представьте, вы близки к открытию позиции. Это рождает определенные, как правило, положительные, ожидания от чартов, что подталкивает к целенаправленному поведению. Это возможно благодаря работе дофаминовой системы положительного подкрепления. Остановимся на этом процессе подробнее.
План статьи:
Дофамин
Прогнозирование вознаграждения
Что определяет ценность вознаграждения?
Выводы
Дофамин
Перспектива получения вознаграждения побуждает головной мозг начать выделять больше дофамина. Дофамин воздействует на центры положительных эмоций в мозге, а человек, как-бы предвосхищая получение удовлетворения, начинает целенаправленную деятельность. Таким образом рождается мотивация.
Вознаграждение бывает совершенно разным. Им может быть выкуренная сигарета, следующий тик-ток, секс, или закрытие позиции по тейкам. Механизм отличаться не будет. Разница только в объеме выброса дофамина.
Дофамин - нейромедиатор мотивации.
Прогнозирование вознаграждения
Чем выше субъективная ценность вознаграждения, тем выше уровень дофамина, и соответственно - выше уровень ожиданий от будущего события. Также, ценность зависит и от степени определенности. Событие, вероятность возникновения которого, равна 50%, имеет большую ценность чем 80% событие. Если событие, вопреки ожиданиям, не происходит - уровень дофамина резко снижается ниже базового уровня, что сопровождается чувством “психологической боли” и апатии.
Таким образом, человек стремится избежать боли, в пользу удовлетворения, что во многом, диктует характер его поведения.
Трейдинг, в этом смысле, является достаточно опасной средой, чему способствует ряд вышеописанных факторов:
Высокая субъективная ценность вознаграждения
Высокая степень неопределенности в плане прогнозирования получения вознаграждения
Опасность заключена в высокой степени колебания между удовлетворением и болью.
Чем выше ценность награды и больше неопределенность (50% вероятность получения награды) - тем больнее падать в случае неудачи.
Что определяет ценность вознаграждения?
Ценность вознаграждения во многом субъективна и, несмотря на определенные тенденции, во многом зависит от личных предпочтений.
Если говорить более субъектно, то оценка ценности происходит в префронтальной коре головного мозга. Эта структура ассоциирована с осознанным поведением, контролем эмоций, планированием и другими высшими функциями. Аппроксимируя, можно сказать что мы сами определяем ценность, и сами формируем ожидания касательно результатов того или иного события. Понимание этого, дает нам определенные преимущества в области прогнозирования таргетов в трейдинге:
Имеет смысл, консервативно относиться к постановке тейков в условиях низковолатильного рынка и фиксировать прибыль у первого FTA.
Имеет смысл, в целом, на любом маркете, быть осторожным с амбициозными прогнозами. Вы сами загоняете себя в ловушку, формируя чрезмерные ожидания от позиции.
Имеет смысл поиск подходов, направленных на оптимизацию точки входа. Чем ближе вход к месту отмены сценария, тем больше вероятность того, что цена дойдет до тейков, а это значит, что степень ваших ожиданий от рынка тоже ниже.
Не стройте чрезмерных ожиданий от открытой позиции.
Завышенные ожидания - это не новый кейс. В условиях сниженной волательности, позиции трейдеров часто не доходят до тейков. Происходит несоответствие между прогнозом и результатом, что обрушает уровень дофамина и приводит к “боли”. Более того, люди будут стремиться вернутся к балансу, что рождает импульсивное поведение.
Классическая цепочка выглядит следующим образом:
Цена не доходит до тейка.
Несоответствие прогнозирования и результатов.
Обвал уровня дофамина. Апатия и “боль”.
Тенденция выбраться из негативного состояния. Импульсивность.
Открытие глупых позиций на фоне импульсивности.
Выводы
Консервативная стратегия постановки таргетов открывает преимущества в области снижения уровня импульсивности. Завышенные ожидания часто не сбываются, что может приводить к импульсивности. Однако люди сами определяют субъективную ценность вознаграждения и сами выстраивают ожидания от тех или иных событий. Если вы не ждали от рынка движение в +6R, вы не впадете в апатию если это движение не произойдет. Звучит довольно просто.
С другой стороны, у консервативных стратегий есть и очевидные минусы. Иногда все таки нужно формировать амбициозные прогнозы, если вы хотите забирать крупные движения маркета. Тем не менее консервативное поведение, точно не будет лишним в условиях низковолатильных, боковых движений.
